شرح واضح للأفكار التي تقف خلف حركة الأسواق. محتوى تعليمي فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك متوسط التغير في الأسعار التي تدفعها الأسر مقابل سلة من السلع والخدمات مثل الغذاء والطاقة والإيجار والنقل. وفي الولايات المتحدة يصدر شهريًا عن مكتب إحصاءات العمل.
تراقب الأسواق الرقم الرئيسي والرقم الأساسي الذي يستبعد الغذاء والطاقة لتقلب أسعارهما. القراءة الأعلى من التوقعات تعني تضخمًا عنيدًا، ما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
REX: المهم هو الفارق عن التوقعات، لا الرقم وحده.
الذهب لا يدفع فائدة أو توزيعات. عندما ترتفع عوائد السندات، خاصة العوائد الحقيقية بعد خصم التضخم، يصبح الاحتفاظ بالذهب تخليًا عن عائد آمن أعلى، وهذه التكلفة البديلة تضغط عادة على الذهب.
وعندما تنخفض العوائد الحقيقية تقل تكلفة الاحتفاظ بالذهب فيصبح أكثر جاذبية. ويؤثر الدولار أيضًا، فالذهب مسعّر بالدولار وقوة الدولار قد ترفع كلفته على باقي المشترين. هذه علاقات غالبة لا قواعد ثابتة، وقد تنكسر في الأزمات أو مع مشتريات البنوك المركزية الكبيرة.
REX: راقب العوائد الحقيقية والدولار معًا لا كلًا على حدة.
يحدث الاختراق عندما يتحرك السعر بوضوح خارج مستوى كان يحصره سابقًا، مثل قمة نطاق أو خط اتجاه. يبحث عنه المتداولون لأنه قد يشير إلى بداية حركة جديدة.
لكن كثيرًا من الاختراقات يفشل وينعكس، وهو ما يسمى الاختراق الكاذب. التأكيد بإغلاق شمعة خارج المستوى أو إعادة اختبار ناجحة أو زيادة المشاركة يساعد على التمييز بين الاختراق الحقيقي والضجيج. ويجب تحديد مستوى الإلغاء بوضوح قبل التنفيذ.
REX: الاختراق دون خطة للفشل مجرد تخمين.
تصف بنية السوق طريقة تشكل موجات السعر. الاتجاه الصاعد يصنع قممًا أعلى وقيعانًا أعلى، والهابط يصنع قممًا أدنى وقيعانًا أدنى، وإذا لم يتحقق أي منهما فالسوق في نطاق عرضي.
كسر البنية، مثل هبوط السعر تحت آخر قاع أعلى في اتجاه صاعد، إنذار مبكر بضعف الاتجاه. البنية تعطيك السياق وتخبرك من يسيطر قبل النظر إلى أي مؤشر.
REX: البنية أولًا، ثم المؤشرات.
تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد بين المسافة من الدخول إلى وقف الخسارة (المخاطرة) والمسافة إلى الهدف (العائد). المخاطرة بـ 20 نقطة لاستهداف 40 نقطة تعني نسبة 1:2.
النسبة الجيدة لا تجعل الصفقة جيدة وحدها، فاحتمال الوصول إلى الهدف لا يقل أهمية. ثم يحدد حجم المركز نسبة هذه المخاطرة من حسابك، ويحدد كثير من المتداولين سقفًا صغيرًا وثابتًا للمخاطرة في كل صفقة.
REX: حدد وقف الخسارة قبل الدخول، لا بعده.
أرسل سؤالك إلى FOXREX على Telegram، وتتحول الأسئلة المختارة إلى دروس REX قادمة.
FOX